Forex Forward Cover

DEFINICJA OCHRONY. Akt zakończenia transakcji kompensacyjnej, aby wyeliminować odpowiedzialność lub zobowiązanie Zazwyczaj stosuje się je w kontekście narażenia na ryzyko, podobnie jak w przypadku, gdy inwestor zdecyduje się na pokrycie krótkiej pozycji w zapasie w celu wyeliminowania ryzyka krótkiego ściśnij Covers zwykle zmniejszają zarówno ryzyko, jak i zwrot konkretnej pozycji. Określenie "cover" różni się od zakresu, który w świecie finansów wskazuje wskaźniki finansowe mierzące marżę bezpieczeństwa firmy w obsłudze długów i wypłaty dywidendy. BREAKING POZOSTAŁE Określenie "cover". Określenie "rodzaj" obejmuje wiele różnych konotacji, ale przede wszystkim wskazuje się na działanie mające na celu obniżenie ryzyka. Na przykład na rynkach walutowych termin "terminologia" służy do określania terminowych transakcji walutowych, które są podejmowane w celach hedgingowych, w celu zmniejszenia ryzyka walutowego. Niezgodne z Transakcjami Transakcyjnymi Transakcje terminowe. 14 lipca 2017 r. w godz. 8 48 AM. Transakcja terminowa na rynku walutowym jest kontr rzeczywistą zgodę na uczestnictwo w transakcji walutowej w terminie innym niż data waluty spotowej przy określonej stawce giełdowej Więcej transakcji na miejscu. Od transakcji forex rozliczających się w ciągu dwóch dni roboczych lub jednego dla USD CAD jest ogólnie uważane za transakcję typu spot , oznacza to, że daty transakcji terminowych zazwyczaj będą rozliczane dłużej niż dwa dni robocze od daty zawarcia transakcji. Transakcje typu forward (Forward Market). Transakcje typu forward są zazwyczaj transakcjami na rynku pozagiełdowym lub poza rynkiem pozagiełdowym między kontrahentami, które wypracowują warunki umowy między same, zwykle przez telefon. Znany również jako kontrakty terminowe typu forward, kontrakty terminowe typu forward lub forward, transakcja terminowa typu forex na ogół wymaga zakupu jednej waluty i sprzedaży innej w tym samym czasie do dostawy w określonej stawce w tym samym dniu, innym niż spot. Do rynku terminowego na rynku międzybankowym najczęściej stosuje się daty zwyczajowe, czasem zwane prostymi datami, takimi jak jeden tydzień, jeden miesiąc, dwa miesiące, trzy miesiące, sześć miesięcy dziewięć miesięcy i jeden rok od daty spot. Przedsiębiorstwa z dniem wartości, które nie są zgodne z tymi prostymi datami, nazywane są czasami nieparzystymi datami. Są one używane przez wielu klientów banków, którzy mogą poprosić o kontrakty terminowe dostosowane do konkretnych zabezpieczeń potrzeby. Ceny terminowe dla nieparzystych terminów są zazwyczaj ustalane na podstawie cen dla otaczających prostych dat, które można łatwo uzyskać z rynku. Data Forward Value (Data przedłużona). Wartość terminowa lub data dostarczenia to po prostu uzgodniona data wzajemnej dostawy waluty wymienione w kontrakcie terminowym Termin ten może wynosić dni, miesiące, a nawet lata po dacie transakcji. W wyniku tej elastyczności w terminach wartości kontrakt terminowy można łatwo dostosować, aby zaspokoić szczególne zapotrzebowanie na hedging w oparciu o ich waluty oczekiwany przepływ środków pieniężnych w walutach. Ponadto, jak kurs wymiany się zmienia pomiędzy dniem transakcji forward a jej wartością ma niewielki wpływ, poza być może z tandpoint To dlatego, że kontrahenci uzgodnili już kurs wymiany dla zaangażowanych walut, które zostaną wykorzystane, gdy ostatecznie dojdzie do daty ostatecznej daty rozrachunku walut. Wykonywanie transakcji terminowej. W związku z tym, że wartość kontraktów terminowych zmienia się mniej lub bardziej tandem z kursem spotowym, realizacja transakcji terminowej zazwyczaj wymaga najpierw przeprowadzenia transakcji spotowej w żądanej walucie kwoty, aby ustalić, że bardziej lotna część ceny forward. Aby uzyskać stawkę terminową, kontrahenci dodają lub odejmą od kursu spot punkty swapu forex dla wymaganej daty waluty, która odnosi się do danej pary walutowej. Do przodu i do kosztu. Punkty swapowe forex są określane matematycznie z kosztów netto związanych z wypożyczeniem jednej waluty i pożyczaniem drugiej w czasie objętych kontraktem terminowym Jest to często określane jako koszt transportu lub po prostu przenoszenie. Punkty swapowe opierają się zatem na t liczbę dni pomiędzy datą waluty spotowej a datą kontraktacji terminowej kontraktacji terminowych, a także na obowiązujące stopy depozytów międzybankowych na daną datę waluty, które odnoszą się do każdej z dwóch zaangażowanych walut. Ogólnie rzecz biorąc, przeniesienie będzie pozytywne sprzedaż waluty z wyższą stopą procentową naprzód i będzie ujemna dla zakupu waluty z wyższą stopą procentową walutą do przodu Koszt przeniesienia będzie mniej lub bardziej neutralny dla par walut, które mają takie same stopy procentowe. na marginesie przynosi wysoki poziom ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów Możliwość, że możesz stracić więcej niż początkowy depozyt Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno na Ciebie, jak i na Ciebie. Przekazywanie transakcji na przyszłośćBREAKING DOWN Przeliczanie na walutę . W przeciwieństwie do innych mechanizmów zabezpieczających, takich jak kontrakty futures i kontrakty terminowe, które wymagają płatności z góry za wymogi dotyczące marż i płatności z tytułu premii, odpowiednio zazwyczaj nie wymagają płatności z góry, jeśli są używane przez duże korporacje i banki. Jednak waluta w walutach obcych ma niewielką elastyczność i stanowi wiążący obowiązek, co oznacza, że ​​kontrahent lub sprzedawca kontraktu nie może odejść, jeśli ostatecznie okaże się, że zablokowana stawka niekorzystne W związku z tym, aby zrekompensować ryzyko niewystąpienia lub niezadekcjonowania, instytucje finansowe działające w walutach obcych mogą wymagać depozytu od inwestorów detalicznych lub mniejszych firm, z którymi nie mają relacji biznesowych. Mechanizm ustalania waluty kurs walutowy jest prosty i zależy od różnicy stóp procentowych pary walutowej, zakładając, że oba waluty są swobodnie notowane na rynku walutowym Na przykład przyjąć bieżącą kurs spot dla dolara kanadyjskiego w wysokości 1 C 1 0500 w USA, stopę oprocentowania rocznego dla dolar kanadyjskich 3 i jednorocznej stopy procentowej w dolarach amerykańskich w wysokości 1 5. Po roku, w oparciu o parytetową stopę procentową 1 USD plus odsetki 1 5 równa się kwocie C 1 0500 powiększonej o odsetki w wysokości 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03. W USA 1 015 C 1 0815 lub US 1 C 1 0655. Roczna stopa oprocentowania w tym przypadku jest więc US C 1 0655 Zauważ, że ponieważ dolar kanadyjski ma wyższą stopę procentową niż dolar amerykański, to handluje z dyskontem do dolara, a faktyczna stopa spot dolara kanadyjskiego rocznie brak korelacji z rocznym kursem terminowym Obecnie kurs walutowy jest oparty jedynie na różnicach stóp procentowych i nie uwzględnia oczekiwań inwestorów, jeśli faktyczny kurs może być w przyszłości. Jak działa waluta jako zabezpieczenie mechanizm Załóżmy, że kanadyjska firma eksportująca sprzedaje amerykańskiemu koncernowi wartość 1 miliona dolarów i oczekuje, że otrzyma dochód z eksportu rocznie od roku. Eksporter wyraża obawę, że dolar kanadyjski może wzmocnić z obecnej stawki 1 0500 rocznie od teraz, co oznacza, że ​​otrzyma mniej C dolary anadianowe na dolar amerykański Kanadyjski eksporter poddaje zatem kontrakty terminowe sprzedaŜy 1 miliona rocznie od obecnego kursu walutowego w wysokości 1 C 1 0655 USD. JeŜeli rok od tej pory stawka natychmiastowa to 1 C 1 0300, co oznacza że C docenił, jak przewidywał eksporter, blokując kursy terminowe, eksporter skorzystał na kwotę 3500 C 3500, sprzedając 1 miliona dolarów amerykańskich w ramach C 1 0655, a nie na stawce spot na C 1 0300 z drugiej strony, jeśli kurs roczny w tym roku wynosi od 1 do 8 500, tj. C osłabiony wbrew oczekiwaniom eksportera, eksporter ma stratę nominalną w wysokości 14 500 C.